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广义货币(M2)余额167.68万亿元,同比增长8.2%；
狭义货币(M1)余额54.38万亿元,同比增长11.8%；
流通中货币(M0)余额7.06万亿元,同比增长3.4%。
最新数据，广义货币(M2)余额已经将近180万亿！！厉害了！！！
有了这份最新数据，结合过去20年中国货币发行、实际通货膨胀以及CPI指数统计的历史，我们就可以用历史发行数据来估算一下，现在的100万，10年后到底值多少钱……
历史数据究竟从什么时候开始算起，这是个技术活儿。
1995年，《中国中央银行法》颁布实施，中国的货币发行整体上开始与国际接轨，央行印钞再也不是以前的看领导心情随意印，而是有了一整套固定的程序和方法（有抵押品才印），从此中国也摆脱了那种实体经济动辄20%、30%真实通胀率的时代。
所以，我们不妨就以 1995-2017 年的各项数据为例，来看看过去是怎样。
先来看看，政府告诉我们的那个CPI是多少（见下图）。
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由上图可知，按照中国官方公布的CPI，一半时间里都比央行一年期定期存款利率高，这说明中国过去20多年的时间，很多时候就是在掠夺存款人来补贴银行。
根据国家统计局公布的数据，2017年12月末中国的CPI同比值为101.8，也就是说，相比2016年增长了1.8%。
所有CPI累计下来，2017年末的物价，相对于1995年末上涨至原来的1.88倍！
你没看错，根据统计局数据，22年来中国的物价总体仅上涨为原来的1.88倍！
平均下来，过去22年，中国每年的物价上涨幅度仅有2.9%。
不管你信不信，我反正是不信！
尽管不信，我还是用这一数据估算，10年后物价将上涨至目前的133.3%——
换算下来，今天的100万元，到2028年初，大约相当于今天的75.03万元。
OK，这就是你要记住的第一个数：
75万元！
如果你对统计局公布的CPI数字有怀疑，那当然是十分正常的。
如果说央妈的广义货币供应M2相当于中国的全部货币、GDP相当于中国一年内交易的所有商品和服务的总和，那么我这里提出来一个计算中国经济真实通货膨胀的简单方法。
真实通胀=人民币广义货币发行量（M2）增长速度-中国实际GDP增长速度
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根据央妈最新公布的数据，2017年中国总体的广义货币供应增长率为8.2%，而根据统计局透露的口风，2017年中国GDP增长率约为6.9%，由此算下来，中国2017年的真实通胀率为1.3%。
将上图中22年的真实通胀率全部计算进来，中国当前的实际物价相比1995年底上涨至5.44倍，算下来每年上涨8%左右。
用这个数据来进行估算，2028年初中国的物价将上涨至目前的2.16倍——
换算下来，今天的100万元，到2028年初，大约相当于今天的46.3万元。
OK，第二个数也出来了：
46万元！
如果有人对这个数字也不满足，想要追上我们伟大央妈印钞的数据，那可能就是另外一份你非常不想看到的数据了（见下图）。
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1995年底的时候，中国的广义人民币供应量大约是6.075万亿元，今天已经变为167.68万亿元，折算下来，广义货币数量变为1995年底的27.6倍。
算下来，每年的增长率大约是16.3%。
用这个数据来进行估算，2028年初中国的物价将上涨至目前的4.52倍——
换算下来，今天的100万元，到2028年初，大约相当于今天的22.1万元。
OK，第三个数也出来了：
22万元！
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总之，按照过去22年的情况，现在的100万元人民币，等到2028年1月份：
1）相信政府公布的统计数据，它相当于今天的75万元；
2）追求真实购买力的话，相当于今天的46万元；
3）想追上央妈印钞速度的话，相当于今天的22万元。
进一步的，如果考虑到2012年底新一届领导人上任以来，经济上不再强调货币刺激，而是希望通过市场的结构性改革来解决经济发展中出现的问题。中国的广义货币供应增长率大幅度放缓，所以如果采用近5年的数据，结果将会乐观很多（下表是2012年以来的M2、GDP、官方通胀、真实通胀的增长率）。
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假定按照过去5年的增长率平均值，今天的100万元，到2028年：
按照官方通胀类比，相当于今天的81.8万元；
按照真实通胀类比，相当于今天的62.7万元；
按照GDP增长类比，相当于今天的49.9万元；
按照货币增长类比，相当于今天的32.3万元。
接下来的10年间，如果中国不发生政治经济的特大变革，对这个问题，我个人倾向于两个真实通胀的数据之间——现在的100万元放着不动，到2028年1月份的价值，大约相当于今天的：
46-63万元！
你认为呢？
钱在贬值，我们该怎么办？
在房地产下滑等因素冲击下，如果中国经济增速继续放缓，出于稳增长的目的，中国经济可能会再度出现货币大规模放水，如果再和去产能、人民币贬值等因素形成叠加，通胀指数迅速反弹也并非没有可能。
如果说2017年更大的概率只是温和通胀，明后年乃至更久，通胀快速上升的压力还是始终存在。
如果中国经济在未来发生较高级别的通胀，国内的资产价格尤其是楼市可能会迎来新一轮暴涨，当通胀高企到一定程度，央行不得不选择加息应对，这就可能会成为压垮楼市泡沫的最后一根稻草，重蹈历史上其他国家曾经有过的覆辙。
如果说中国的楼市存在泡沫而且将来有被引爆的可能，通货膨胀将是那条最有可能诱发的导火索。
40年前的“万元户”现在值多少钱？
“万元户”！这个铃儿响叮当的头衔，在70年代末，简直就是土豪的代名词。那时候米价0.14元，肉价0.95元，走亲戚送礼2元左右，压岁钱0.1-0.2元，1万元就像天文数字，好像怎么用都用不完。
那么现在多少财富才相当于以前的“万元户”？据权威学术研究报告显示是：255万！
我们把战线拉长，对比50年前和如今的物价，50年前的10元和现今的10元能买什么？
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60年代末的物价与2017年的消费水平对比
60年代末最低生活费：8元；如今的物价情况：840元。
60年代末的10元：可买大米80斤；2017年的10元：可买2斤。
60年代末的10元：可买大闸蟹 12斤；2017年的10元：可买6条腿（按同等质量）。
60年代末的10元：可买大黄鱼 30斤； 2017年的10元：可买鱼鳞。
60年代末的10元：可买布匹1丈余； 2017年的10元：可买1尺。
60年代末的10元：可买青菜 500斤；2017年的10元：可买4斤。
60年代末的10元：可以交一学期半的学费；2017年的10元：可买一只低档文具盒。
60年代末的10元：可买中档皮鞋一双；2017年的10元：可买一双鞋垫。
60年代末的10元：可看电影200场（学生票）；2017年的10元：可以场外听声音。
60年代末的10元：可买棒冰 250根； 2017年的10元：可买3根。
60年代末的10元：可买大白兔奶糖4斤；2017年的10元：可买4两。
60年代末的最低工资是36元，一场电影的学生票是5分；现在一场电影的学生票最低是20元，是400倍。
以此物价类推：
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前不久日，继中国42家银行最新存款利率表公布后，全国居民消费价格总水平也公布了。
没错，一切都在涨，然而你存银行的钱涨了吗？
2017银行最新存款利率公布
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据融360监测的数据显示，2016年四季度末，一年期存款的平均利率为1.93%，较基准利率1.5%上浮28.7%。据国家统计局公布的数据显示，2017年1月CPI同比上涨2.5%。
这意味着什么呢？打个比方：去年底你有10万块钱，能够买一辆汽车，你把这10万元存到银行一年，一年后本息为101930元，然而这时候汽车的价格涨到了102500元，你的钱已经买不到一辆汽车了。
10万元存银行一年不仅没有升值，反而贬值了570元，还不如一年前就花出去。
说到这里就需要进入了一个最为艰难的难题，因为在这样的状态下，该如何避免钱变成纸，其实真的没有什么太好的答案，只能趋势性的给予一些建议，仅供参考：
减少储蓄：减少储蓄是防止财富被稀释，但在中国社保体系不完备的情况下，当然需要留存一定的现金以备急需；
适当负债：适当负债是享受债务被稀释的好处，因为市场中的钱会更多，也就更容易赚取，而债务却固定不变；
提前消费：提前消费在享受债务被稀释的同时，能更早体验生活的美妙、学习更多的知识技能、节省更多的时间等成本；
借钱投资：借钱投资更是一举两得——债务被稀释，资产还能享受因货币增发而带来的货币红利，前提是选对能上涨的资产且其涨幅要大于债务利息。
适当负债去投资增值，别怕身上背负上百万的负债，只要还款时间足够长，且月还款额在我们的承受范围内，都不是事儿。
要做到以上，则要求我们尽量借到最便宜的钱——银行的钱。诚信很重要，不要做一个失信的人，一旦失信，就真的破产了。
投资自己：一切都会改变，唯有增加自己的实力和能力不会改变，通过学习，通过投资自己让实力提升，才是应对风云变幻的真正不二法门。
延伸阅读
180万亿的巨额资金，都由谁撑控——详解中国货币圈的故事！
最新数据显示，广义货币存量已经达到180万亿，今天的分析目的很简单，搞清这些庞大的资金谁在控制？资金到底值多少钱？任意一次的资金流动有没有发生损耗？
要弄明白这些问题，先要理顺我们面对的4个主要利率圈层：
第一层：央行对金融机构的借款利率（出厂价）
第二层：金融机构之间的借款利率（分销价）
第三层：金融机构对企业的借款利率（零售价）
第四层：民间借款利率（非核心零售价）
下面我们来看每一层资金的运营方式：
第一个圈层其实是一条走廊
这一层是货币的发源地，过去央行调整利率有三大法宝：存款准备金、再贷款、公开市场操作。
准备金调整被认为是大规模杀伤性武器，轻易不能用，而银行向央行申请贷款容易让大家怀疑（这孩子是不是有问题），产生污名效应。
长期公开市场操作的结果，就是形成了隐形的利率走廊，没有任何逼格的通俗解释，利率走廊真的就是个走廊，所有的利率浮动被都被困在走廊里面。
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常备借贷便利，外号酸辣粉，利率由央妈按需来定，目前年化3.8%。
市场资金紧张的时候，价格会上升（钱荒，当年余额宝收益率高的原因），而当价格穿越走廊上限时，金融机构就没有必要在第二个圈层去借那些“贵”的钱，直接到第一个圈层去向央行借SLF，因为便宜啊，理论上央行为了维护走廊的有效性，需要无限制向商业银行提供放款，直到利率回到走廊内。
走廊下限是央行为准备金提供的利率
目前是0.72%。当市场上拆借利率大幅下行，穿越了走廊下限时，金融机构的多余资金也就没有必要留存在第二个圈层，而是跑到第一圈层把钱存到央行就行了，因为贵啊。
走廊的宽度设多大合适呢？
设置宽了波动会加大，不稳定，银行心里会慌，因为不知道今天用出去的钱，明天还能不能以同样的利率借到。
如果太窄，利率会屡屡“出轨”，意味着货币政策的管理成本会加大，天天加班。
尽管天下银钱均源自央妈，也要考虑操作成本、银行利率敏感度等综合权衡。虽然这条利率走廊还只是雏形，并没有给它正名，但央行正在慢慢的构建篱笆，并把羊群引进走廊中：
存贷比——障碍拆除
准备金考核——由时点法改为平均法
公开市场操作——常规化
SLF交易范围——扩大至中小行
……
在央行操作越来越有国际范儿的情景下，迟早有一天，利率走廊会实现，资金的出厂价会更加清晰。
第二个圈层主要靠QQ
为什么持牌金融机构之间也会互相拆借资金？
其一、补充流动性。遇到所谓的“钱荒”，就跟家里没米下锅，去隔壁老王家借点米来应急是一个意思，或者虽然还没钱荒，但是存在一定程度的错配，就可以通过拆借来弥补短期缺口。
其二、利润最大化。小银行获取低成本资金的能力弱，就在价格低时借入大行手里便宜的钱用于再投资，相当于把一部分投资收益让渡给大行，价格高时放出闲置的钱以提升收益率，高抛低吸，类似于炒股的换仓操作。
按照体量来说，工行是毫无疑问的老大，曾经有人开玩笑说工行组织全行员工学习开会，业务暂停一天，同业市场价格瞬间就上去了，原因很简单，最大的买家歇了，其他人就捉急了。
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交易员的一天都是从QQ群、微信和电话沟通开始的，上午用QQ群在银行间市场里讨价还价，讨论各种资金期限和利率等，谈定资金后下午交易。
因为大额支付系统下午5点就会关闭，所有的资金交易都必须在5点之前完成，走审批、找领导签字、盖合同、划款等，全天面对多则几十亿的来回款。每天下午3点半到5点交易员肾上腺素达到峰值，到期的资金是否已经回款？新谈的放出资金是否已经划给对方银行？
一旦这种大额款项出了问题，下岗只是一件小事。
这里面要关注两个核心利率品种：
DR001。存款类机构间利率债质押回购利率，真实反映银行间市场的资金成本。
GC001。国债逆回购，能够真实反映证券交易所市场的资金成本和供求状况。
两者的关系在于：
第一个圈层内的利率走廊主要是对存款类机构的救助渠道，如果银行出于监管（MPA）或风险（萝卜章）考虑，不愿意出钱“救助”非银行金融机构，那么大量的资金会淤积在银行层面，非银只能去交易所融资。
去年年底就出现了“银行流动性充足、非银流动性紧张”的非典型性钱荒。
第三个圈层不只是简单的贷款
如果说第二个圈层是通过各种撒娇卖萌，实现以最低价格吸收资金，以尽可能高的价格卖出资金，那么第三个圈层想的就是如何把资金投放的时间更长（实体企业），并且安全的收回来。
从下图的基础利率来看，无论是长期的还是短期的，银行放贷的底价，也即资金的零售价都是在走低的。
12年以后，经济下行，企业经营风险加大，银行不太敢再给实业放款，又由于业绩考核的压力，转而寻找一些相对“安全”的借款客户。这些客户未必是最终的资金使用者，却是资金链条上新增的一个环节，实际上就是信用中介。
典型的信用中介：
政府背景（包括国企、融资平台）
房地产（拥有土地信用）
上市公司（拥有壳价值）
非银机构（含各类资产管理产品，券商、信托、保险）
因为种种原因，银行认为这些部门具有较高的信用等级，资金纷纷向这些领域集中，融资市场分化，有的撑死，有的饿死。
长期的集中使得市场发生了两个变化：
圈层臃肿：银行与最终资金使用方之间的环节变多，信用中介增多，而链条每加长一环，资金就会损耗一次。
杠杆不明：比如，银行可借助信用中介为通道，实现向非合意部门（比如融资平台或“两高一剩”企业，是监管部门三令五申限制银行放款的）的放款，或者借助通道抬高资金投放的期限错配水平，最为典型的就是委外，这些杠杆很难弄清楚，目前开展的去杠杆主要针对的也是这个领域。
从操作上看，非标是资金释放的主要方式，准确的说，这种工具几乎所有的东西都不是标准化的，操作流程、交易结构、增信措施、退出路径、合同文本……，就连每个项目的死法也不尽相同，各有千秋。
第四个圈层最爱创新
这个圈层一般都说自己是普惠金融，实际就是P2P。
为什么它会出现，核心的原因在于我们金融门槛很高，需要特许经营，以前海量的屌丝级投资者只能去存款，为机构贡献低成本资金。
100万以上的才叫合格投资者，这部分人虽然越来越多，但是全国仍然有70-80%的人群被挤在非正规金融，金融创新的门槛一旦稍稍下移，这部分就爆发出惊人的力量，理财的机会突然放大。
最新的数据显示，全国P2P问题平台2811家，较2015年年底增长了1258家，其中上线当年便出现问题的平台138家，占全年新上线平台的25.3%。
看下面的利率，1年期的最高时能达到45%，现在也大幅滑落到了25%左右，短期限的下滑到了10%以下。
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科技类公司一厢情愿的希望通过技术能力来解决，但是风控技术只能够提升效率，降低成本，决定不了风控的质量，哪怕大数据也一样。
另外，风控跟业务是个博弈体，因为目标市场最终是一致的，严苛的风控意味着无业务可做，但是你不能做的业务，人家都做了，你就要饿死，市场不止你一家机构，除非你获得了排他性的市场，所谓的金融创新，都是为了发放贷款寻找的借口。
但是金融机构呢，它可以依赖特许经营权，构建庞大的低成本资金链来解决，甚至包括部分体制性的力量。
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总的来说，资金沿着这4个圈层不断的运动，每往下一次，价格就要上涨一次，流通速度加快一次：
第1层资金出厂价：0.72%-3.8%
第2层资金分销价：3.8%-6%
第3层资金零售价：6%-12%
第4层资金非核心零售价：12%-25%
所以，你的钱如何安置，请自行思量。
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